利率变动对长期债券影响大,因为长期债券的久期大于短期债券的久期.例如如果利率上升10基点,长期债券的价格下降幅度要大于短期债券的幅度.从另一角度讲,短期债券的价格受资金的影响更大.
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第1个回答 2011-03-26
当然是对长期债券影响大。
以P表示债券价格，D表示久期（连续复利下），r表示利率，则有dP/P=-D·dr，可见利率变动对长期债券价格影响更大。
以P表示债券价格，D表示久期（连续复利下），r表示利率，则有dP/P=-D·dr，可见利率变动对长期债券价格影响更大。
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