(1+5.25%/12)^3(1+i/12)^9=(1+5.75%/12)^12
i=5.92%
望指正
按连续复利计算,3个月无风险利率是5.25%,12个月的无风险利率是5.75%,3...
设3个月之后执行的为期9个月的利率是i (1+5.25%\/12)^3(1+i\/12)^9=(1+5.75%\/12)^12 i=5.92 望指正
期货定价公式是什么
一般地，当融资成本和股息收益用连续复利表示时，期货定价公式为：F=Se^(r-q)(T-t)。其中：F=期货合约在时间t时的价值；S=期货合约标的资产在时间t时的价值；r=对时刻T到期的一项投资，时刻t是以连续复利计算的无风险利率（%)；q=股息收益率，以连续复利计（%)；T=期货合约到期时间（年）；t...
求资产的期货定价公式里e的意思。
S：远期（期货）标的资产在时间t时的价格。r ：T时刻到期的以连续复利计算的t时刻的无风险利率（年利率）。e：是数学中的常数，e = 2.718281828459 假设：2007年9月20日，美元3个月的无风险年利率为3.77%。S&P500指数预期红利收益率为1.66%。当S&P500指数为1518.74点时。解：由于S&P500指数...
连续复利计算远期利率
复利计算公式为复利记息F：l连续复利终值P：本金t：相应利率获取时间的整数倍(以年为单位)1、与t单位相关的连续复利利率，其中：erc=1+EAREAR为单位时间内的有效利率；2、连续复利是指在期数趋于无限大的极限情况下对应的利率，此时不同期之间的间隔很短，可以看作是无穷小量。复利就是复合利息，它...
THETA是什么意思
令S和DS分别表示需进行套期保值资产的价格和久期,F表示利率期货的价格,DF表示期货合约标的债券的久期.根据久期的定义,当收益率曲线只发生平行移动,且收益率(y)是连续复利率时通过合理的近似,我们还可得到:因此,为了对冲收益率变动对保值债券价值的影响,所需要的期货合约数(N)为: Delta与套期保值(1) 一种较常用...
期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的!
就是下面这个公式：B-S-M定价公式 C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
关于期货公式
作为基础公式 计算未来期货价格 f=s*e^(r-R)(T-t)比如我这里取t=0（当前）T=0.25年（也就是3个月）那3个月后期货价格应该是f=s*e^（r-R）*0.25 这里如果T不是以年单位 一定要换算成年 因为连续复利的定义就是以年为单位的 对不起，一定要道歉就是r-R我解释的不正确。太久没有看...
如何理解 Black-Scholes 期权定价模型
该模型的主要思想是通过计算一个期权的风险中性概率和现值，来推断该期权的价格。具体来说，Black-Scholes 模型将期权定价分解为五个基本要素：标的资产价格、执行价格、无风险利率、期权到期时间以及标的资产波动率。模型通过解决随时间变化的期权价格变化的偏微分方程，给出了期权的一个公式估算，称为 Black...
什么是复合收益率?怎么计算?
第一,该模型中无风险利率必须是连续复利形式。一个简单的或不连续的无风险利率(设为r0)一般是一年复利一次,而r要求利率连续复利。r0必须转化为r方能代入上式计算。两者换算关系为:r=ln(1+r0)或r0=er-1。第二,期权有效期T应折合成年数来表示,即期权有效天数与一年365天的比值。如果期权有效期为...
股票期权在授予日的公允价值该怎么理解
重新定价，允许员工以每股8元的价格购买股票，重新定价期权的公允价值=11-8=3元，增加2元。 因此，期权的公允价值是一个价差概念。确定方式 1、有价证券按当时的可变现净值确定（见“可变现净值”）。2、应收账款及应收票据按将来可望收取的数额，以当时的实际利率折现的价值，减去估计的坏账损失及催收...
